2020年充电桩行业发展现状及重点企业

01基本情况充电桩的功能类似于加油站里面的加油机，可以固定在地面或者墙壁，安装于公共建筑（公共楼宇、商场、公共停车场等）、居民小区停车场或专门的充电站内，可以根据不同的电压等级为各种型号的电动汽车充电。按充电桩的安装地点分，充电桩可以分为私人桩、公共桩和专用桩。按充电方式分，可分为直流桩和交流桩两类。交流桩俗称慢充桩，需通过车载充电机为电动汽车充电，功率小，充电速度较慢，但成本低，多用于小区充电桩。直流桩俗称快充桩，直接为电动汽车充电，功率大，充电速度快，但成本较高。直流桩需要大体积变压器和交直流转换模块，制造安装成本约0.8元/W，110kW直流桩总价超过8万元（不含土建）。据极客公园了解，一个快充桩的前期投入成本（包括硬件与安装）在 10 万上下，如果在全国规模化铺设，短期内投入资金量巨大。02产业链充电桩产业链相对较短，上游为元器件和设备生产商，主要负责提供各种充电桩元器件和充电设备。包括直流充电桩、交流充电桩、交直流一体桩等设备，主要包括充电模块、电机、芯片、接触器、断路器、外壳、插头插座等。中游是产业链的核心，充电站建设和运营商，负责充电站的搭建和运营，提供充电服务，从充电桩的选购、场地租金、输电扩容、运营管理再到后续零部件采购维修，都需要大量的资本支撑。下游是新能源电动车用户，在充电桩上进行消费。其中设备生产商和运营商是充电桩产业链最主要的环节。国内充电产业链上企业往往同时涉足多个功能领域，比如硬件制造商涉及建桩运营业务。从制造端看，充电模块是制造端的核心设备，占充电设施总成本的45-55%。模块的技术关键在于IGBT（2020功率器件（IGBT）发展现状与重点企业）。除IGBT外，充电设备本身的技术壁垒不高，大部分关键元器件均具备国内生产能力，技术差异不显著。对于充电桩设备制造商而言，产品核心差异化在于充电模块效率，而提升充电模块效率的关键因素一方面在于核心电子元器件的性能，另一方面在于电源模块整体电路结构方案的优越性。参与充电桩制造的上市公司均具有多年的直流充电相关技术。目前主流的充电桩整机制造商均可自行生产功率模块等器件，仅需对外采购断路器、接触器、电缆等标准化电气附件。一般性公司则是采购核心模块，加装配电设备、滤波器等组成充电桩。03市场情况2018年，充电桩行业是个坑，大批玩家纷纷入场进行跑马圈地，以拿补贴为目的。随后暴雷不断，去掉了60%。目前充电电设施已经覆盖了全国404个城市，并且形成“十纵十横两环”的充电网络。截至2020年9月，总保有量为141.8万台，公共类充电桩60.6万台，其中交流充电桩35.0万台、直流充电桩25.5万台、交直流一体充电桩488台。2020 年的政府工作报告提出新基建，充电桩被明确为新基建重要一环，并且政策明确地将转向支持充电桩建设和运营。新一轮政策刺激作用下，充电桩具备“能源互联网+新基建”双重特征，快速发展进程已开启。根据相关发展指导意见的要求，充电桩发展有一个关键指标叫做“车桩比”，就是新能源汽车和充电桩的比例。2020年的目标是1：1，仅2020年充电桩行业还有300多万台的缺口，相当于存量的3倍左右。到2030年电动汽车的销售会突破1500万辆，保有量会突破8000万辆。按照车桩比例1:1来计算，整个新能源市场需要的充电桩数量是8000万座。同时目前作为建设重点的公共桩的占比仅为42%，缺口较大。另一方面是效率较高的直流电充电桩占比不高，仅为25%。当前充电桩和新能源汽车行业均已经度过了“先有ji还是先有蛋”的行业发展初期困境，两者平衡发展、共同促进，经过多年探索，用户习惯已养成，充电桩的运营模式和盈利模式已经初步成熟，行业发展前景广阔。04重点企业在新能源汽车每年销量高速增长的环境中，充电桩行业仍处在一个不饱和的增量市场，行业格局尚未确定，截至2020年6月，全国充电运营企业所运营充电桩数量前8家占据近90%的市场，但只有特来电、星星充电运营的充电桩超过10万，运营过万的能进入前8名。特斯拉、蔚来、小鹏等造车新势力自建充电站、超级充电桩，不在本文之列。充电速度慢、充电桩数量少、充电费用高和充电桩坏损多成为用户对于公共充电桩的痛点所在。充电桩市场未来被看好，吸引来多方势力。2020年前11月新增企业 2.08 万家，同比增长 24.6%。除了新能源车企在加快充电布局，正在向新能源迈进的传统车企、互联网巨头如阿里、腾讯、以及进军汽车领域的华为，都以各种各样的方式进入市场。比如宁德时代与福建百城新能源成立了上海快卜新能源，华为与特来电合作，小米蔚来投资了快电母公司。网络平台e充网、爱充网以及充电帮等代表企业，这一领域尚未形成稳定的竞争梯队格局从产业链上看，国电南瑞、许继集团、特锐德、奥特迅、科陆电子、易事特等设备制造商，以及比亚迪、特斯拉等电动汽车制造商是推动充电技术进步的主体。设备商方面，壳体等部件相关厂商有金发科技、万华化学、国恩科技、银禧科技、普利特等；充电模块相关厂商有德力西、动力源、国电南瑞、许继电气等；运营商主要有特来电、星星充电、国家电网、云快充、中国普天；解决方案商有施耐德、电享等。和顺电气，国内较早布局新能源车充电桩的企业之一，目前的充电桩产品主要以大功率快充（直冲）为主，小功率慢充（交流）为辅，在大功率快充领域具有竞争优势。公司与金龙客车、苏汽集团、杭州西创、国网电动汽车、重庆汽运集团、中国重汽集团、广汽三菱、江西新世纪汽运集团等多家车企开展了充电桩销售合作。特锐德电气，特来电母公司。特来电电动汽车充电桩的领军者。特来电充电桩数量持续保持市场占有率第一、充电网电量保持行业第一的龙头地位；截至目前，上线运行充电桩数量超过17万个，2019 年，特来电宣布全面盈利。这也是目前唯一一家盈利的充电桩运营头部企业。中国普天：最早建设新能源基础网络的央企之一。率先提出“整车租赁、智能管理、便捷消费”十二字商业模式，目前，已在深圳、北京、上海、合肥、广州、江苏等地相继发展新能源汽车运营服务产业，全国建设运营充电站80座，5000个分布式公共和私家车充电点，服务于公交车、出租车、公务车等多种类型车辆8000余辆。奥特迅：充电直流派的引领者。大功率直流设备整体方案解决商，是直流操作电源细分行业的龙头企业，是国内最早开始研发、制造电动汽车充电设施，拥有的电动汽车充电设施规格相当全。许继电气：电力装备行业的大型骨干和龙头企业，在国内首次提出了集“充、换、储、放”一体的电动气候侧充换电站技术方案和运营方案，并研制出世界上首台电动汽车换电机器人开展示范应用。05一点思考充电桩生产企业绝大多数为百亿之下的小公司。部分上市公司涉及充电桩业务，但并不是上市板块核心组成，前面有提到充电桩生产企业大部分就是个组装厂，硬件技术门槛低，市场充分竞争拉低利润率，电力成本优势、资金实力雄厚程度、用户资源丰富度、技术水平领先情况就成为企业竞争的关键。充电桩的运营的资源绝大多数是非市场化的资源，如土地、电网接入、施工许可、集团大客户开发等，因此，市场拓展很是考验企业能力。公共充电桩行业其实不够挣钱，充电服务费因为竞争收不到高价，充电桩利用率平均只有4%，覆盖面广的京沪不足2%。倒是在新基建的加持下，充电桩不单单视为充电设施，于是又有企业将其视为“入口”打造具备了智能物联网属性的新故事。