碳交易市场给银 行带来新蓝海，但也面临新挑战

新华财经上海2月10日电（记者 王淑娟 吴丛司）2021年2月1日起，《碳排放权交易管理办法（试行）》正式施行，全国碳市场也有望正式运行。这意味着我国整个社会经济体系都需要发生根本性的转变，对于银 行业而言，开展碳金融服务是大势所趋。疫情促使社会各界更为深刻地反思及反省人与自然的关系。包括中国在内的全球超60%的经济体主动承诺要在2050年至2060年期间，甚至更早实现碳中和，这无疑将给经济和产业发展带来一个非常大的新变化。对于商业银 行而言，碳中和的目标以及碳排放权交易市场的建设，都将驱动碳金融的发展，这既是机遇也是挑战。碳金融是指围绕碳排放权及其交易，金融机构引入融资、保理、资产管理、基金、期货、债券、资产证券化等金融产品，并形成旨在减少温室气体排放的各种金融制度安排和金融交易活动，如碳排放权及其衍生品的交易和投资、低碳项目开发的投融资以及其他相关的金融中介活动。过去几年，我国有部分商业银 行已经试水碳金融相关业务，兴业银 行、浦发银 行等推出了碳资产质押授信、碳交易财务顾问、碳交付保函、碳保理融资等产品。记者从兴业银 行获悉，截至2020年12月末，兴业银 行累计为29829家企业提供绿色金融融资11558亿元，较年初增长1351亿元。同时，该行在碳金融领域，与7个碳交易国家级试点地区达成合作，有力地推动了国内碳交易市场建设，已为全国统一碳碳排放权交易市场启动做好准备。浦发银 行是国内率先发展绿色金融的银 行之一，早在这一概念刚在国内兴起之初就涉足布局。不久前，浦发银 行上海分行作为牵头行，参与上海市重大绿色金融项目张江“科学之门”配套工程项目银团贷款，参贷金额约13亿元。据悉，根据上海市产城融合发展计划，上海正在建设开发多个绿色建筑项目，浦发银 行紧跟绿色创新金融主线，不断寻找绿色金融合作机会，在项目规划初期就介入融资方案的设计，力争实现项目收益的最大化。在全国统一的碳排放权交易市场正式建立前，我国主要是在7个省市进行碳排放交易的试点。分析认为，随着全国碳市场建设加速，碳金融空间也将被逐渐打开。对于银 行而言，主要面临高排放企业的信用风险和人才储备不足两大挑战。中国人民大学国家发展与战略研究院国际合作部主 管杨凡欣指出，我国的碳排放权交易市场还处在初级阶段，交易平台和交易制度都不成熟。金融监管机构对碳排放交易这一新鲜事物认识不足，也缺乏相关的人才储备，对碳交易的审批和监管能力不足。许多商业银 行更是对碳交易市场和碳金融的重要性认识有限，参与热情不够，缺乏这方面的人才。此外，银 行还面临转型期的信用风险。未来我国整个经济社会都会朝着绿色低碳产生巨大的转变，银 行面临的转型风险也将凸显。兴业银 行首席经济学家鲁政委举例，如果金融机构向业务模式不符合低碳要求的公司提供贷款，那么他们就会蒙受损失。如由于政策行动、技术变革以及消费者和投资者对应对气候变化政策的支持，大量化石能源燃料储备面临搁浅风险，化石燃料公司可能会面临收益下降、业务中断、融资成本上升的局面。分析指出，我国虽然已经构建了绿色金融体系的基本框架，但绿色金融标准、信息披露水平和激励机制尚未充分反映碳中和的要求，产品体系还没有充分解决低碳投资所面临的瓶颈。碳排放交易市场非常广阔，基于碳排放交易市场的各种金融产品的空间也十分巨大，金融机构应在绿色金融和碳交易的蓝海市场确立先发优势。对此，清华大学绿色金融发展研究中心主任马骏建议，要让金融机构开展环境气候风险分析，包括前瞻性的压力 测 试和情景分析，甚至应该考虑在未来将环境风险分析作为强制性的监管要求。同时强化对低碳投融资的激励机制，如将银 行的碳足迹纳入MPA（宏观审慎评估），一旦碳排放下降，人民银 行便可提供更多的相关支持性政策工具，包括便宜的流动性。声明：新华财经为新华社承建的国家金融信息平台。任何情况下，本平台所发布的信息均不构成投资建议。