硅料价持续疯涨 首破12万元/吨，新一轮集体“涨价潮”来了！

3月15日，隆基股份发布最新单晶硅片价格。其中，158和166尺寸硅片价格均上涨0.1元至3.65元和3.75元，182尺寸硅片价格上涨0.12元至4.56元。这是今年以来，隆基股份第三次上调硅片价格。(来源：微信公众号“中国能源报” ID：cnenergy)在硅片价格持续升高的背景下，电池片、组件价格也呈现上涨趋势，甚至波及下游EPC企业，导致市场处于博弈状态，部分项目招标暂缓，建设延迟。供不应求推高组件价格作为垂直型行业，光伏产业链各环节联系紧密，“牵一发而动全身”。在业内人士看来，硅片、电池片、组件价格高升是上游硅料供不应求的结果。“原来以为今年光伏组件可以较去年下半年的1.4元/瓦再下降一些，结果一下子升到了1.8元/瓦。上游硅料持续涨价，我们也无可奈何。”某头部组件企业负责人告诉记者。上述负责人认为，“淡季不淡”是硅料供应不足的主因。“一季度本来是传统淡季，但今年市场格外火爆，也超出我们的预期，硅料产能无法覆盖全部市场需求，供应链涨价也在所难免。现在我们自己的硅片产能都供不上自己的组件产线。”中国有色金属工业协会硅业分会(下称“硅业分会”)副秘书长马海天也持有相同的观点。他表示，硅料价格的波动主要还是受市场供需影响。现阶段硅料价格维持在高位，对硅片、电池片、组件价格形成一个传导过程。3月17日，硅业分会发布的最新数据显示，硅料价格继续维持上涨走势。其中，单晶复投料价格区间在12—12.5万元/吨，成交均价为12.26万元/吨，周环比上涨4.52%;单晶致密料价格区间在11.8—12.2万元/吨，成交均价为11.94万元/吨，周环比上涨4.55%。一位不愿具名的硅料企业高管无奈地向记者表示：“现有产能是刚性的，就算价格不断推高，没有产出也没办法解决目前的问题。”产业竞争日趋白热化近年来，硅料供需不平衡问题频现。去年年中，受国内外需求不断回暖且部分硅料场因天气灾害而停产等突发事件影响，硅料就曾出现过阶段性短缺的情况。不到一年，硅料市场又出现新一轮“涨价潮”。对此，马海天指出，由于多晶硅生产工艺为化工生产模式，产能弹性较小，产量变化较为缓慢，在市场需求发生较大变化的阶段，容易出现阶段性供需不平衡的现象。为了避免被原材料不足问题牵制，去年以来，不少头部组件企业开始和硅料生产商签署了长期采购协议。但在产业内部看来，这将促使光伏主要制造环节的竞争更加激烈，行业将再迎洗牌。兴业证券分析，在本轮涨价中，光伏制造业分化加速。一方面，头部企业依靠资金优势通过签订长期采购协议锁定了上游环节3—5年的产量;另一方面，通过硅片、电池片、组件垂直一体化发展新模式降低涨价潮的影响。二三线企业的生存空间将进一步被挤压。上述硅料企业高管透露：“公司所能产出的硅料差不多100%都以长期采购订单的形式提前销售了,而且目前我们几乎没有库存。”据硅业分会介绍，国内绝大多数多晶硅企业3月份订单均已签订完毕。在市场价格走势上涨的情况下，新签散单、急单价格自然涨幅相对更高。上下游博弈或成常态在产业链主要环节产品价格不断上涨的情况下，EPC项目搁置，或将在一定程度上影响光伏新增装机规模。晋能科技总经理杨立友说，如果电池、组件厂商无法消化原材料上涨带来的压力，价格上涨势必传导到项目终端，一旦涨幅突破终端盈利底线，就有可能导致项目延期，从而一定程度上抑制需求。据集邦zi询旗下新能源研究机构EnergyTrend，在整体市场通膨的背景下，当前下游市场拉货意愿较低，部分项目已暂停，项目商反馈成本压力太大，不愿接受新议价及目前的市场报价。对此，马海天补充说：“光伏供应链价格传导并不一定是正向的，在硅料价格持续升高的情况下，组件厂商和EPC企业或处于观望状态，市场进入博弈阶段，对上游形成反传导。“总的来说，市场需求是价格波动的主要因素，目前还无法准确预估今年下半年的需求走向，因此也无法说明短期内硅料价格走向。”在现阶段光伏供应链失衡问题突出的背景下，部分业内人士认为，今年全年硅料价格或将维持上行趋势，但另有观点称，随着通威股份乐山高纯晶硅二期项目等新产能在今年第三季度投产，硅料供应不足的情况很快会缓解，明年将恢复正常状态。隆基乐叶光伏科技有限公司分布式战略管理总监牛燕燕则提出了一个新的看法。她认为：“在产品设备成本无法进一步降低的情况下，如果客户的发电收益增加了，那么就可以从另一种角度解决产品设备价格上涨的问题。”