国内外需求共振 风电行业有望迎来基本面反转

风电板块强势反弹，截至当日收盘，双一科技、东方电缆涨停，大金重工、新强联、泰胜风能、新风光、金雷股份等涨逾5%。消息面上，近日国内海风开发稳步推进，广东、福建等地海风项目竞配快速推进，浙江、广东等地海风项目密集核准，江苏海上风电建设有望快速启动。风电装机规模持续增长据国家能源局消息，今年前8月，全国新增发电装机容量超1.9亿千瓦，比上年同期多投产超1亿千瓦。其中，风电新增装机2892万千瓦，比上年同期多投产1278万千瓦。截至今年8月底，全国累计发电装机容量约27.6亿千瓦，同比增长11.9%。其中，风电装机容量约4亿千瓦，同比增长14.8%。出口方面，我国光伏行业延续强势。数据显示，2022年我国光伏出口增速在80%左右，多项数据创历史新高。其中，欧洲是中国组件出口规模最大的市场，2022年出口占比超过50%。今年1-7月的数据显示，我国光伏产品出口额达320亿美元，同比增长约6%，再创历史新高。中国机电产品进出口商会光伏分会秘书长张森预计，受东南亚、欧美、拉美等地区对光伏装机量需求加大影响，企业海外布局进程加快，2023年我国光伏产品出口额有望接近600亿美元，同比增长20%左右。全球风能协会预测，到2027年全球风电装机将达到157GW，复合增速将达到15%。其中，陆风装机将在2023年至2024年迎来明显修复，2024年陆风装机将达到106GW；2027年海风装机将超过33GW，未来五年复合增速为31%，中国和欧洲市场都将迎来快速增长。华东证券一位新能源分析师表示，2022年风电项目招标量创下超110GW的历史纪录，为今年风电新增装机量奠定了坚实基础，行业全年景气度确定性较高；此外，老旧风场改造、海外需求高增以及千乡万村驭风计划等积极因素催化，看好风电后续行情演绎。相关公司业绩大增记者梳理发现，风电板块上市公司上半年业绩良好，不少公司的净利润同比增幅超50%以上。双一科技、天顺风能等公司更是交出了业绩翻倍“答卷”。其中，双一科技2023年上半年实现归母净利润约4462万元，同比增长109.84%。公司董秘王首扬对记者表示，原材料价格下降、公司一系列降本增效措施的进一步完善均对毛利提升起到正向作用。同时，公司海外叶片模具订单交付对毛利率有积极影响。数据显示，今年上半年，双一科技风电配套类产品毛利率为28.32%，较上年同期增加5.03个百分点；公司非金属模具产品毛利率37.84%，较上年同期增加18.64个百分点。天顺风能上半年实现归母净利润5.8亿元，同比增长128.11%。对于业绩高增长，天顺风能表示，主要系海上风电桩基业务实现0至1的突破，同时陆上塔筒、叶片交付量较上年同期增加，以及风电场并网规模、发电业务较上年同期增加。半年报显示，今年天顺风能将加快已确定产能的建设和投产，预计海上风电总产能到2025年底将超250万吨，将进一步加强公司在国内海上风电水下基础（单管桩、导管架）及漂浮式平台等领域的区位和产能优势。金雷股份半年报显示，随着全球风电累计装机规模不断增长，公司持续加强新客户、新产品的开发，不断稳固公司风电主轴全球领先地位，公司上半年实现归母净利润2.01亿元，同比增长70.09%。作为全球最大、最专业的风机零部件供应商之一，金雷股份风电锻造主轴产品涵盖1.5MW至8MW多种主流机型。全资子公司金雷重装在东营的“海上风电核心部件数字化制造项目”投产后，公司将具备5MW-20MW陆上大功率和海上风机的大型铸件生产和供应能力。国信证券分析，今年以来欧洲海风竞配、招标快速推进，2023年-2024年有望迎来设备招标高峰期，中国风电龙头有望充分受益。2024年海外零部件年度框架订单开始洽谈，海外需求有望迎来复苏。中邮证券认为，需求快速增长背景下，海外供应或迎瓶颈，有望加快国内风电产业链出口。